O Ibovespa fechou em forte queda nesta segunda-feira, com Petrobras perdendo R$ 74 bilhões em valor de mercado e investidores enxergando aumento relevante de risco de interferência do governo em estatais, como o Banco do Brasil, cujas ações desabaram 11,65%. Índice de referência do mercado acionário brasileiro, o Ibovespa caiu 4,87%, a 112.667,70 pontos, menor patamar de fechamento desde 3 de dezembro de 2020. Foi também a maior queda percentual diária desde 24 de abril do ano passado.
Influenciado pelo vencimento de opções sobre ações, units e cotas de ETFs na B3 nesta sessão, o volume financeiro atingiu R$ 84,5 bilhões, superando o recorde de dezembro do ano passado, quando registrou R$ 81,5 bilhões, em sessão marcada pelo vencimento de opções sobre o Ibovespa.
Após indicar na última sexta-feira o general Joaquim Silva e Luna para assumir o comando da Petrobras após o encerramento do mandato de Roberto Castello Branco, o presidente Jair Bolsonaro prometeu no fim de semana mais mudanças e afirmou que vai “meter o dedo na energia elétrica”. Nesta segunda-feira, Bolsonaro afirmou a apoiadores que é possível reduzir em 10% o preço dos combustíveis intervindo na bitributação e em mudanças no ICMS.
O entendimento no mercado é o de que as declarações de Bolsonaro elevaram de forma expressiva o risco político, somando-se a incertezas já relevantes nas áreas da saúde e fiscal, bem como no cenário prospectivo para a agenda de reformas no Congresso. Para alguns, o problema não é uma mudança na Petrobras, mas como aconteceu.
Além do efeito de curtíssimo prazo, executivos de bancos de investimento e gestores temem que a forte reversão das políticas favoráveis ao mercado do Brasil por Bolsonaro possa impactar o recente renascimento das ofertas de ações por empresas no país.
“Há uma aumento de aversão a risco relacionado a Brasil com as dúvidas sobre o que podem ser essas medidas do Bolsonaro…”, disse o diretor de investimentos da Reach Capital, Ricardo Campos. “Fica um pouco em suspenso o cenário (de IPOs) até todo mundo entender exatamente o que está acontecendo.”
Destaques
– PETROBRAS PN caiu 21,51%, a R$ 21,45, voltando para níveis de novembro do ano passado, assim como PETROBRAS ON, que recuou 20,48%, a R$ 21,55. Foi o pior desempenho percentual diário das ações desde março de 2020. Uma bateria de analistas cortaram a recomendação e os preços-alvo dos papéis da companhia, citando aumento de incertezas com a maior interferência do governo na petrolífera de controle estatal. Para o Credit Suisse, as principais dúvidas agora se referem à continuidade da política de preços da Petrobras atrelada à paridade internacional; e a mudanças no plano de negócios. Nesta segunda-feira, a Petrobras perdeu cerca de R$ 74 bilhões em valor de mercado.
– BANCO DO BRASIL ON recuou 11,65%, a R$ 28,83, mínima desde maio do ano passado. Foi também a maior queda percentual diária desde abril, equivalente a uma perda de valor de mercado de R$ 10,9 bilhões. O BB também sofreu com o aumento da percepção de risco de interferência política em entidades estatais após decisões ligadas à Petrobras, com o BB já sob os holofotes após ruídos com Bolsonaro por causa da reestruturação do banco. O Itaú BBA reiterou visão cautelosa para as ações, enquanto o Credit Suisse cortou a recomendação para ‘neutra’ e reduziu o preço-alvo para R$ 38. Entre os bancos, BRADESCO PN caiu 6,56% e ITAÚ UNIBANCO PN cedeu 7,28%.
– ELETROBRAS ON e ELETROBRAS PNB perderam 0,69% e 0,17%, respectivamente, também contaminadas pelas declarações de Bolsonaro sobre energia, embora tenham se afastado das mínimas durante o pregão. O índice do setor elétrico recuou 3,48%. Para o Bradesco BBI, o risco de interferência regulatória contundente é baixo, embora o regulador tenha atualmente um incentivo para mitigar os aumentos das tarifas de eletricidade em 2021 porque a economia e a população ainda vêm enfrentando impactos negativos da Covid-19.
– BR DISTRIBUIDORA ON caiu 7,22% e ULTRAPAR ON fechou com declínio de 7,83%, também afetadas pela verborragia de Brasília relacionada aos combustíveis. Mais cedo nesta segunda-feira, Bolsonaro afirmou a apoiadores que é possível reduzir em 10% o preço dos combustíveis intervindo na bitributação e em mudanças no ICMS. COSAN ON recuou 6,61%.
– LOJAS AMERICANAS PN saltou 19,88%, maior alta desde março de 2020, fechando a R$ 28,95, máxima desde outubro. B2W ON subiu 1,15%. As companhias anunciaram na sexta-feira estarem avaliando uma combinação de operações. A B2W é atualmente controlada pela Lojas Americanas em 62,5%.
– EMBRAER ON valorizou-se 7,4%. A fabricante de aviões afirmou em comunicado que discute com a Lufthansa uma potencial venda de aeronaves. A Embraer ponderou, contudo, que as discussões não atingem, ainda, estágio avançado, “e não há qualquer compromisso firme de concretização de tais vendas neste momento”, segundo comunicado na sexta-feira.
